Концентрированная ликвидность: как работает решение проблем DeFi-пулов :: РБК Крипто

Для того, чтобы им воспользоваться, достаточно получить токен ииспользовать его при походе в API. Обращение участника платежной системы составляется в письменном виде в произвольной форме пул ликвидности и подписывается руководителем (лицом, уполномоченным подписывать данное обращение). Также стоит взаимодействовать со смарт-контрактами DeFi в спокойное время на рынке. Загруженная в экстремальные моменты сеть работает медленнее и дороже в использовании.

Как отследить добавление пула ликвидности в DEX биржах на Solana?

То есть, мы не видим коэффициент риска нашего портфеля – только цену ликвидации. У нас есть риск потерять всю вложенную сумму, но инструментов для управления этим риском недостаточно. Риск непостоянной потери – ключевой риск в майнинге ликвидности. Он возникает из-за волатильности активов, вложенных в пул. На странице позиции отображаются сумма пула и невостребованные комиссии, то есть которые были начислены за ликвидность, но еще не выведены — они будут учитываться в общей ликвидности. О том, что позиция находится в диапазоне и активна, сигнализирует метка «В стратегии торговли на криптобирже диапазоне».

ФОРМИРОВАНИЯ ПУЛА ЛИКВИДНОСТИ, ПЕРЕВОДА ДЕНЕЖНЫХ

Речь идет о ситуации, когда цены активов в пуле ликвидности существенно отличаются от тех, что были при депонировании средств в пулы. При сильных движениях рынка иногда выгоднее просто держать монеты в кошельке, чем блокировать их в смарт-контрактах для получения пассивного дохода. В день начала функционирования пула ликвидности ко всем корреспондентским счетам (субсчетам), денежные средства на которых объединяются в пул ликвидности, должна отсутствовать очередь не исполненных в срок распоряжений.

• Как и в предыдущем случае, ARP начисляется на общую сумму вложения.
• Алгоритмы и арбитражные трейдеры обеспечивают актуальную рыночную стоимость цифровых активов.
• То есть, мы не видим коэффициент риска нашего портфеля – только цену ликвидации.
• Токены UNI можно добавлять в пулы ликвидности на Uniswap, 1inch, PancakeSwap, Sushiswap и других DEX-биржах.

годовых: мифы и правда о пулах ликвидности DeFi

Изначально биржи DEX были в шатком положении из-за низкой ликвидности. Биржа Uniswap прилагает несколько планов комиссий, каждый подходит под разные типы монет. По умолчанию биржа сама подыскивает план, оптимальный для конкретного пула, но его можно изменить.

Чтобы сделка состоялась, ордер должен принять другой трейдер. Ликвидность (средства, доступные для торговли) находится в кастодиане у маркет-мейкеров — фирм-брокеров, берущих на себя обязательства по хранению средств и/или ценных бумаг. В обращение также включается просьба о прекращении условий договора счета в части осуществления периодического перевода денежных средств, выполняемого в соответствии с пунктом 4.17 настоящего Положения. Поэкспериментировав с калькулятором можно заметить, что непостоянные убытки становятся хоть сколько-то заметными лишь при разнице в движениях цен двух активов более нескольких сотен процентов. Однако, к примеру, если один актив в условной паре феноменально вырос на 200%, а другой почти не двигался и остался на месте, непостоянные убытки будут равные всего 13%.

Рассматриваем риски, связанные с майнингом ликвидности на Bybit. Для выбранного нами пула ликвидности чаще всего выбирают 0,3%, но мы можем установить другое значение. Например, для новых токенов, которые недавно залистили на DEX-бирже, допустимое проскальзывание обычно устанавливают в диапазоне 12%—20%, так как у таких активов низкая первоначальная ликвидность. Чтобы изменить значение параметра, введите число в поле вручную, а для отката к значению по умолчанию кликните по кнопке «Авто».

Во-первых, все сделки функционируют с помощью смарт-контрактов и в случае системной ошибки можно потерять активы. Наконец, к одному из самых распространенных рисков конкретно для инвестора можно отнести непостоянные потери. Чтобы забрать средства из пула ликвидности, нужно предоставить платформе LP-токен. Разморозить и забрать деньги в большинстве протоколов можно в любое время. Некоторые токены LP можно отслеживать на крупных агрегаторах криптовалютного рынка, например CoinGecko и CoinMarketCap.

В основе работы пула ликвидности лежит концепция автоматизированного маркет-мейкера (AMM) — смарт-контракта, который автоматически определяет цену активов в паре в зависимости от их количества в пуле. В основе работы пула ликвидности лежит концепция автоматизированного маркет-мейкера (AMM). AMM — это смарт-контракт, который автоматически определяет цену активов в паре, в зависимости от соотношения их количества в пуле. В пулах ликвидности присутствуют риски для всех участников рынка.

Размещенными в пуле криптовалютами может торговать любой участник рынка. При этом не нужны контрагенты (покупатели и продавцы, как на традиционных платформах) и книга ордеров — в работу вступает механизм АММ, предполагающий торговлю напрямую с пулом. Процесс пассивного заработка на криптоактивах путем их размещения на DeFi-платформах в сообществе называют «доходным фермерством» («фармингом дохода», yield farming) или «майнингом ликвидности». Пулы ликвидности используются в широком спектре платформ «финансового Lego», охватывая секторы криптокредитования, DEX, децентрализованного страхования, синтетических активов и т. Ликвидность, как правило, обеспечивается множеством покупателей и продавцов.

Они помогают улучшить ликвидность, децентрализацию, прозрачность и эффективность рынка. Таким образом, сбор и объединение средств в пулах ликвидности осуществляется через безопасный и прозрачный механизм с использованием смарт-контракта. Это гарантирует справедливое вознаграждение LP за их вложения. Глубина измеряет объем актива, который можно купить или продать без существенного влияния на цену. Скорость измеряет, насколько быстро можно провести сделку. Во-первых, она обеспечивает трейдерам возможность быстрого входа и выхода из позиций, снижая риски и улучшая торговые возможности.

На первый взгляд, поставщик ликвидности получил прибыль, но если бы он у него остались изначальные 10 BTC и 1000 USDT, то их общая стоимость составила бы $5000. Это и называется непостоянной потерей, поскольку размер потери постоянно меняется вместе с курсом активов, составляющих торговую пару, и фиксируется лишь в момент их вывода из пула. Уязвимости смарт-контрактов — любые программные протоколы подвержены взломам и эксплуатациям. При выборе пула ликвидности следует ориентироваться на крупнейшие и самые зарекомендованные пулы или принять вероятность того, что доступ к средствам может быть скомпрометирован или утерян в результате бага или взлома. Непостоянные убытки (impermanent loss) — если цена заложенной криптовалюты вырастет, это может сделать инициативу невыгодной. Стоит внимательно изучить рынок в целом и выбранные монеты в частности, прежде, чем закладывать средства.

Активы, внесенные LP в пул, блокируются в смарт-контракте и не могут быть извлечены без согласия LP. Контракт также проводит сделки согласно запросам трейдеров, вычисляя новую цену актива при покупке. Практика предоставления ликвидности DEX-биржам технически мало чем отличается от стейкинга или фарминга доходности, поэтому риски, связанные с ней, сродни рискам этих практик. Пулы ликвидности — это краеугольный камень децентрализованных финансов.

Наша доля в пуле составляет 10%, поэтому, если захотим вывести активы сейчас, то в нашем кошельке появятся ~0,7 ETH и ~ 1414 USDT, то есть сумма составит около $2828. Если бы мы просто холдили ETH и USDT в кошельке, то сумма в портфеле составила бы $3000. При расчете доли в пуле мы не учли комиссии, однако, вероятнее всего, даже с учетом этого итоговая сумма все равно вышла бы меньше. Если текущая цена криптоактивов в пуле ликвидности отличается от рыночной стоимости, открывается «арбитражное окно».

K — суммарная ликвидность в пуле, которая должна остаться постоянной.

DeFi не подойдет тем, кому даже сама инвестиция в криптовалюты уже кажется крайне рискованным и нервным мероприятием. Участие в пулах не будет радостной прогулкой и для тех, кто не спит спокойно без использования стоп-лоссов и других типов ордеров. Рассмотрев плюсы, минусы, примеры и характерные особенности участия в DeFi, подведем итог. DeFi подойдет для людей, имеющих опыт комплексного анализа крипторынка и умеющих рассматривать возможные варианты развития событий множества ситуаций. Для успешного участия в DeFi необходимо одновременно анализировать ситуацию по нескольким активам, а также чувствовать фазы рынка.